Омили намудани қарзҳои дарозмуддат: формулаи њисоб ва хусусиятҳои

Ширкат ё созмони дорои молу мулки муайян. Барои харидани он, талаб мекунад захирањои молиявї. Онҳо метавонанд рафта худ қарз. Ҳамаи сарчашмаҳои маблағгузорӣ дар шакли ѓайри рақами 1 "Тавозуни» инъикос карда мешаванд. Дар сохтори сармояи корхона талаб мониторинги доимї.

Таносуби ӯҳдадориҳои дороиҳо, ки дар як таносуби муайяне идома дода шавад. Тањлили сохтори равшан мегардад, ки бо кадом намуди сармояи ташкил тамоми молу мулки ширкат. Агар ӯҳдадориҳои худ аст, кофӣ нест, ширкат ҳамчун молиявӣ ноустувори хос аст. Таҳқиқот қурби дарозмуддати қарзгирӣ баҳои баланд дод. Ин иттилоот оид ба вазъи захираҳои молиявӣ таъмин менамояд. Аз ин рӯ, ин техникаи бояд ҳар таҳлилгари донист. Дар он хоҳад минбаъда муҳокима гардид.

хусусиятҳои умумӣ

Барои дуруст фаҳмидани қурби дарозмуддат барои ҷалби маблағҳои, ба шумо лозим аст, ки ақл шартҳои. Ӯҳдадориҳои маблағҳои худӣ ва қарз иборат мебошад. дебиторӣ, дар навбати худ, метавонад дарозмуддат ва кӯтоҳмуддат. Дар версияи охирини маблаѓњои корхона барои як давраи на камтар аз як давраи оперативӣ зинда.

ӯҳдадориҳои дарозмуддат - ӯҳдадориҳои аст, ки дар корхона ва камолоти беш аз 1 сол. Ин банди тавозуни мегирад дебиторӣ (дарозмуддат) Қарзи, вомбаргҳо, ӯҳдадориҳо оид ба иҷора нафақа.

Ин маънои онро дорад, ки ширкати қарзҳои аз бонкҳо ё дигар ташкилотҳои. Ва истифодаи пул сармоягузорон, Фаҳмост, ройгон аст. Дар ин давра мувофиқа ширкат бояд ба қарздиҳанда маблағи пурраи қарзи плюс он фоиз мепардозад. Аз ин рӯ, аз ин сарчашмаҳои маблағгузорӣ низ мукофоти номида мешавад.

сохтори

Барои дуруст ҳисоб таносуби қарзҳои дарозмуддат оид ба ҳисоботи тавозунӣ, он бояд фаҳмид карда мешавад, ки фикри дар бораи ҷузъҳои ин сарчашмаи маблаѓгузорї. Пеш аз ин бар мегирад, қарзҳои дарозмуддат ташкил медиҳанд. Қисми воситаҳои сармоягузор, ки пурра то охири ариза мўњлати пардохт ишора ба ӯҳдадориҳои кӯтоҳмуддат.

Ба зино инчунин дохил вомбаргҳо. коғазҳои қиматноки қарзии аз ҷониби шахси бо мақсади ҷалби сарчашмаҳои нави молиявӣ дода мешавад.

Дар қарзҳои дарозмуддат дохил иҷора. Оё ин рост аст, танҳо агар он аст, ки барои муддати тӯлонӣ анҷом дода мешавад. Дар баррасии сохтори низ дар бар мегирад захираҳои ва фондҳои. Ин ӯҳдадорӣ, ки аз фоида пеш аз андоз биёфарид. Онҳо мисли қарзи назар. ширкати онҳо дар оянда дар шакли нафақа, пасандозҳо кормандон, мукофотпулӣ кормандон ва ғайра пардохт хоҳад кард. D.

хусусиятҳои ҷалби

Омили намудани қарзгирии дарозмуддат аст, ки меъёри муқаррар ки барои намуди фаъолияти ташкилот, кам кардани суботи молиявӣ ширкат. Дар бештар аз як ташкилот аст, аз тарафи қарз муайян карда мешавад, ки бештар хатари ғайри пардохти маблағ ба сармоягузорон пешнињод менамояд.

Ба манфиати кредиторон, ширкат бояд ба онҳо шароити мусоиди амалиёти ваъда. Як ташкилот, ки пештар истифода бурда намешавад сармояи қарз, љолиб ба сармоягузорон аст. Баъд аз ҳаҷми зиёди сармояи кафолат баргардонидани маблағҳои худ оид ба вақт, инчунин пардохти дар шакли фоизҳо.

Агар сохтори ӯҳдадориҳои тавозунӣ зиёд шумораи манбаъњои пардохт маблағгузорӣ, хатари барои сармоягузорон аст, ки ба баргардондани пул дар давоми мӯҳлати пешбининамудаи шартнома. Онҳо намехоҳанд, ки ба сармоягузорӣ дар чунин ширкат маблағҳои худ. Барои дар хаваси онҳо дастур ба онҳо пардохт олӣ оид ба истифодаи сармояи қарз пешниҳод мекунад. Дар ин ҳолат, фоидаи иқтисодӣ барои корхона кам карда шавад. Аз ин рӯ, таносуби сармояи инъикос дар ѓайри, ҳатман аз ҷониби таҳлилгарон назорат.

Зарурияти маблағгузории дарозмуддат

Бо омӯзиши таносуби қарзи дарозмуддат, ба шумо лозим аст, то фаҳмидани аҳамияти онҳо дар ташкили ширкат. Агар шумо истифода танҳо худ сарчашмаҳои (озод) худ устувории маблағгузории ширкати ҳамчун баландтарин муайян карда мешавад. Бо пайдоиши қарзи (пардохт) дар сохтори сармояи тавозуни ин нишондињанда оғоз коҳиш меёбад.

Вале фикр намекунам, ки ин ширкат, ки танҳо аз ҷониби адолат амал мекунад, муваффақ аст. Нишондиҳандаи натиҷаҳои молиявии фоидаи софи гуна ширкат дар иқтисоди бозаргонӣ меистад. Вай, дар навбати худ, даромаднокии таъсир мерасонад. Бо оқилона захираҳои ҳаққи-љалби фоидаи соф метавонад ба таври назаррас эҳьё шавад. Бо кам ночиз дар устувории молиявии афзоиши даромаднокии истеҳсоли нишонаи ташкили дурусти кори ташкилот мебошад. Аз ин рӯ, ширкатҳои меҷӯянд бардоштани дарозмуддат манбаъњои пардохт.

формулаи ҳисоб

Барои муайян кардани дурустии сохтори ташкили омили тавозун аст, истифода бурда қарзи дарозмуддат. Дар формулаи њисоб он имкон медиҳад, ба мо барои фаҳмидани он қисми фаъолияти истеҳсолӣ таъмин манбаъњои маблаѓгузории дарозмуддат. rech7 Аз ин қисми молу мулки ширкат молиявӣ аз сарчашмаҳои худ, таносуби формулаи и баланд бардоштани сармояи дарозмуддат мисли ин назар чӣ гуна аст:

- Kdps = ҲД (ҲД + IC), ки дар он ҲД - ӯҳдадориҳои дарозмуддат, SC - сарчашмаҳои молиявии худ.

Ин формулаи тавр ба инобат гирифта намешавад, ки қарзҳои кӯтоҳмуддат. Ин имкон медиҳад, ки арзёбии сохтори пойтахт аз нуқтаи назари баробарӣ ва маблағгузории қарзи манбаъњои дарозмуддат.

Бањисобгирии тавозуни

Ин рақами шакли 1, ҳисоботи молиявӣ ҳатман истифода бурда мешавад, агар шумо мехоҳед, ки ба ҳисоб таносуби қарзҳои дарозмуддат ташкил медиҳанд. Моддаи таҳти рақами 1400 дар тавозун инъикос ҳаҷми ӯҳдадориҳои дарозмуддат дар санаи бақайдгирии. Ин аст, ба назар дар ҳисобҳои гирифта мешавад. Дар мақолаи инъикос шумораи баробарӣ 1300 саҳмдорон. Аз ин рӯ, ин маълумот низ ба инобат аз ҷониби таҳлилгарон гирифта мешавад.

Бо назардошти дар тавозуни маълумотњо, таносуби формулаи и қарзгирии дарозмуддат мисли ин назар:

- Kdps = в. 1400: (.. 1400 + 1300).

Ин ҳисоб барои онҳое, ширкатҳои ки барои он маблағи ҳамаи қарзҳои дарозмуддат аст, хеле баландтар аз ӯҳдадориҳои дигар бо мӯҳлати давраи амалиётӣ бештар эътибор дорад. Лекин агар арзиши охирин хеле калон аст, ки ҳисоб ба ҷои моддаи 1400 беҳтар аст, ки мақолаи дар 1410.

мушаххасоти

Ҳар як ширкати омӯхта таносуби қарзҳои дарозмуддат ташкил медиҳанд. Дар нишон додани нишондод вобаста ба саноати, ки дар он ширкат фаъолият менамояд. суруд дар тӯли вақт. Меъёри афзоиш дар муқоиса бо давраҳои гузашта дар ҳоле ки коҳиши доираи фаъолият пешниҳод афзоиши inexpedient дар сохтори масъулияти қарзҳои дарозмуддат ташкил медиҳанд.

Аз ин рӯ, арзиши истинод ба ин таносуби муқаррар накарда бошад. Ҳаҷми умумии ӯҳдадориҳо (кӯтоҳмуддат ва дарозмуддат) бояд 50% аз таркиби тавозуни зиёд бошад.

натиҷаҳои Ариза

Маълумот аз тарафи таҳлили методологияи истифода дар кори онҳо аз таҳлилгарон, роҳбарияти ширкат, инчунин сармоягузорон. Омили намудани қарзгирии дарозмуддат нишон медиҳад, ки чӣ қадар вобаста ба объекти тадқиқот сармояи қарзӣ. Афзоиши динамикаи он як сигнал манфӣ аст.

Бо вуҷуди ин, барои гузаронидани экспертизаи пур аз ширкат бояд ба кор бурдани натиљањои тањлили мазкур дар якҷоягӣ бо нишондиҳандаҳои устувории молиявӣ, таносуби даромаднокӣ ва фишанги молиявӣ. Ин кӯмак мекунад, ки дар тамоми тасвири комплекси назар. Ин аст, на ҳамеша суръати афзоиши ҷалби дарозмуддати манбаъњои пардохт маблағгузорӣ омилҳои манфӣ аст. Агар ташкилот истифода мебарад, ки дар фаъолияти худ ба сармояи иловагӣ аз сармоягузорон, он манфиати худро гум мекунад.

қобилияти

Барои омӯзиши меъёри қарзгирии дарозмуддат, ки арзиши стандартӣ бо муқоисаи объекти тадқиқот бо ширкатҳои дигар дар бахши муќаррар карда мешавад. Аммо дар ҷаҳони имрӯза, аз ин усулҳои зиёд истифода бурда мешавад. Шумо метавонед ташкили манбаъњои молиявии корхонаҳо дар саросари ҷаҳон нисбат.

Дар амал хориҷӣ Баҳисобгирии молиявӣ ќарзгирии баррасї чун маҷмӯи сармоягузориҳои дарозмуддат ва кӯтоҳмуддат қабул кард. Барои осонтар нисбат ба ширкатҳои дар кишварҳои мухталиф барои арзёбии сохтори тавозунии нишондиҳандаи истифода аз EBITDA. Ин натиҷаи молиявии ширкат пеш аз андоз, истењлокї ва фоизи. Ин ба шумо имкон медиҳад барои арзёбии қобилияти ташкилот.

Баҳодиҳӣ ба ӯҳдадориҳои дарозмуддат

Ҳисоб кардани қурби қарзҳои дарозмуддат, ки таҳлилгари дорад, баҳо ташкилот ва дигар нишондиҳандаҳо тавозунӣ ӯҳдадориҳои сохтори он. Барои ин сармояи иловагӣ бо нишондиҳандаи EBITDA муқоиса намуданд. Дар айни замон ба назар гирифт ва кӯтоҳмуддат қарзҳои. Дар тамоми маблағи қарзи аз тарафи тақсим EBITDA.

Дар таҷрибаи ҷаҳонӣ стандарти қабул намудани ин нишондод - 3. Агар дар натиҷаи бузургтар аз 4-5 бошад, шумо бояд маблағи қарзи кам. Дар акси ҳол, ширкатҳои доранд, мушкилот бо пардохти саривақтии фоизҳо ва маблағи қарз аст. Дар ин ҳолат, аз он афтад љолибияти сармоягузории ширкатҳои тафтиш.

Баҳодиҳӣ ба ӯҳдадориҳои дарозмуддат як қадами муҳим дар таҳлили молиявии корхона аст. Бењсозии сохтори тавозунӣ ба шумо имкон медиҳад, то ташкили дороиҳои ҳамчун самаранок имкон ва даст шумораи аз ҳама фоидаи соф. Бинобар ин пешниҳод ягон омили бе таваҷҷуҳи таҳлилгарони боқӣ мемонад ва дар љараёни бо дигар нишондиҳандаҳо ҳисоб, дар якҷоягӣ.